В 1870 году военное руководство Ташкента приняло решение о строительстве обсерватории. В 1872 году был найден подходящий участок за городом — местность Аккурган. Участок выкупили у владельцев, и вскоре началось строительство зданий под телескоп. Уже в 1873 году заработал рефрактор — этот год считается годом основания обсерватории.

В то время главной задачей астрономической службы было обеспечение военных точными картами с координатами населённых пунктов. Чистое ташкентское небо также позволяло вести качественные наблюдения небесных тел в научных целях.

В 1895 году архитектор В. С. Гейнцельман построил красивое здание телескопа, сохранившееся до наших дней. В планы создания нового парка на месте обсерватории входит реконструкция этого исторического сооружения.

В 1880-х годах обсерватория, как источник точного времени, была соединена телефонным проводом с Ташкентской крепостью. Каждый день ровно в полдень раздавался выстрел пушки, по которому ташкентцы сверяли время.

Механизмы определения и поддержания точного времени, расположенные глубоко под землёй, пригодились в годы войны, когда все обсерватории Советского Союза оказались на оккупированной немцами территории. Сигналы точного времени были необходимы для координации действий военных, учёных и промышленности.

В 1966 году Ташкентская обсерватория была преобразована в Астрономический институт Академии наук Узбекистана.

Территория Астрономического института, через которую протекает канал Аккурган, по-прежнему остаётся красивой и живописной. В настоящее время здесь создаётся парк цветов.